Net Debt to EBITDA Ratio

Name

Net Debt to EBITDA Ratio

Bereich
Finanzen
  • Schulden
Typ
Trendzahl
Beschreibung

Die Kennzahl Net Debt to EBITDA Ratio gibt an, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Betriebsergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen ist. Diese Metrik wird häufig von Kreditgebern und Investoren verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine Schulden aus dem operativen Geschäft heraus zu bedienen und abzubauen.

Formel

Net Debt to EBITDA Ratio = Nettoschulden / EBITDA

Häufigkeit

ja nach Bedarf

Abgrenzung

EBITDA

Varianten

 

Beispiel

Bei einem Unternehmen mit Nettoschulden von 100 Millionen Euro und einem EBITDA von 25 Millionen Euro beträgt das Verhältnis 4. Dies bedeutet, dass das Unternehmen theoretisch vier Jahre benötigen würde, um seine Schulden zu tilgen, wenn das EBITDA konstant bliebe und vollständig zur Schuldentilgung verwendet würde.

Typische Werte

Ein niedriger Wert deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Schulden relativ schnell begleichen könnte, während ein hoher Wert auf eine potenzielle Überverschuldung hinweisen könnte.

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung der Fähigkeit, Schulden aus dem operativen Geschäft heraus zu bedienen und abzubauen.

Organisatorisch
Finanzmanagement
  • Investition

Eingesparte Kosten

Name

Eingesparte Kosten
Costs Saved

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Die Kennzahl der eingesparten Kosten ist ein ungefährer Wert, der angibt, wie viel Geld gespart wurde, indem Geld ausgegeben respektive investiert wurde. Das bekannteste Beispiel dazu beschäftigt sich damit, wie viel Geld für die Wartung von Maschinen ausgegeben wird, was dann mit den Reparaturkosten bei Maschinenausfall sowie dem Wert der verlorenen Produktionszeit während der Reparatur verglichen wird.

Formel

Eingesparte Kosten = geschätzte Reparaturkosten + Produktionsverlust – Kosten für präventive Wartung

Häufigkeit

je nach Bedarf, i.d.R einmal pro Quartal oder Jahr

Abgrenzung

Anlagenintensität

Varianten

 

Beispiel

Angenommen, ein Produktionsunternehmen schätzt, dass die Reparaturkosten für eine wichtige Maschine 10.000 Euro betragen würden. Der erwartete Produktionsverlust aufgrund eines Ausfalls dieser Maschine wird auf 5.000 Euro geschätzt. Die Kosten für präventive Wartung, um einen solchen Ausfall zu verhindern, belaufen sich auf 2.000 Euro. Eingesparte Kosten = 10.000 Euro + 5.000 Euro – 2.000 Euro = 13.000 Euro In diesem Beispiel würde das Unternehmen voraussichtlich 13.000 Euro einsparen, indem es präventive Wartungsmaßnahmen durchführt, um einen teuren Maschinenausfall zu verhindern.

Typische Werte

Fall- und Branchenabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung der Investitions- gegenüber den Ausfallkosten

Organisatorisch
Finanzmanagement

Compliance Rate

Name

Compliance Rate   Erfüllungsquote

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Compliance- und Rahmenverträge sind in vielerlei Hinsicht ein wichtiges Instrument zur effektiven Steuerung Ihres strategischen Einkaufs von Waren und Dienstleistungen. Die inhaltliche Gestaltung dieser ist je nach Branche und Marktposition des eigenen Unternehmens sehr individuell, jedoch ist das Ziel immer das gleiche: es sollen Preis- und Lieferrisiken minimiert sowie Liefersicherheit gewährleistet werden. Die Compliance Rate spiegelt den prozentualen Anteil der Unternehmen wider, welche die aktuellen Compliance- und Rahmenverträge dieses Unternehmens akzeptiert haben.

Formel

Compliance Rate = ( Anzahl Lieferanten gesamt / Anzahl Lieferanten mit Vertragsakzeptanz ) *100

Häufigkeit

einmal jährlich

Abgrenzung

 

Varianten

Setzen Sie sich eine realistische Zielquote für Ihre spezifische Branche und berücksichtigen Sie dabei Ihre eigene Marktposition und Verhandlungsstärke.

Beispiel

Hat eine Unternehmen beispielsweise 100 Lieferanten, wvon welchen 56 die aktuellen Compliance- und Rahmenverträge dieses Unternehmens akzeptiert, so ergibt sich eine Compliance Rate von 56%

Typische Werte

Compliance Raten über 50% stellen für die meisten Unternehmen schon ein sehr gutes Ergebnis dar.

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur effektiven Steuerung des Einkaufs

Organisatorisch
Finanzmanagement

Umsatzentwicklung

Name

Umsatzentwicklung   Sales Trend

Bereich
Controlling
Finanzen
Vertrieb
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Die KPI der Umsatzentwicklung gibt den Gesamtwert abgesetzter Waren oder erbrachter Leistungen, innerhalb eines bestimmten Zeitraums/ Periode, an. Hiermit kann eine Tendezberechnung sowie daraus resultierende Planung / Vergleich erbracht werden.

Formel

Umsatzentwicklung = (Aktueller Umsatz / Vorperiodenumsatz) * 100

Häufigkeit

in der Regel einmal je zu betrachtende Periode, zB. Monat, Quartal oder Jahr

Abgrenzung

Umsatz

Varianten

 

Beispiel

Im Jahr 2022 verzeichnete der deutsche Einzelhandel nach vorläufigen Angaben ein nominales Umsatzplus von rund 7,8 Prozent gegenüber dem Vorjahr 2021. (Statista) Der Umsatz hat sich also um 7,8% positiv nach oben Entwickelt.

Typische Werte

Fallabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung der Umsatzentwicklung

Organisatorisch
Finanzmanagement

Aufzinsung

Name

Aufzinsung   Accumulation of Interest

Bereich
Controlling
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Die Aufzinsung beschreibt die Berechnung jenes zukünftigen Werts, der die Zinsen und Zinseszinsen eines gegenwärtigen Betrages beinhaltet. Diese als Endwert bezeichnete Größe wird durch eine Aufzinsungsformel berechnet, die die verschiedenen Zeitpunkte der Zahlungsströme berücksichtigt. Die Aufzinsung berechnet also nicht nur die Zinsen, sondern auch die im Laufe der Zeit angefallenen Zinseszinsen.

Formel

Kalkulationszinssatz (z): Welchem Zinssatz unterliegt die Investition? Anfangsbetrag (A): Wert, der am heutigen Tag angelegt oder investiert wird Laufzeit der Investition (t) Anhand dieser Größen kann der Endwert (E) der Investition mittels Aufzinsung errechnet werden. E = A * (1+ z )ˆt

Häufigkeit

in der Regel einmal Jährlich

Abgrenzung

Abzinsungfaktor

Varianten

 

Beispiel

Frau S legt 10.000 € für eine Laufzeit von 10 Jahren mit einer Verzinsung in Höhe von 3,5 % an. E = 10.000*(1+0,035)^10 = 14.106 Frau S erhält also am Ende der Laufzeit insgesamt 14.106 €.

Typische Werte

Fallabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung des Vermögensendwertes im Hinblick auf die Investiotionszeit

Organisatorisch
Finanzmanagement
  • Investition

Abzinsungsfaktor

Name

Abzinsungsfaktor Discount Factor

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Der Abzinsungsfaktor ist die ausschlaggebende Grundlage zur Berechnung des Anfangswertes einer Investition. Dieser Barwert errechnet sich mit den Parametern der Dauer der Investition, des Abzinsungsfaktors und des Endwertes. Diese Größen finden vor allem im Bereich der dynamischen Investitionsrechnungen und bei der Erstellung einer Handelsbilanz Anwendung. Der Abzinsungsfaktor ergibt sich aus dem Zinssatz und der Laufzeit der Investition.

Formel

z: Zinssatz t: Laufzeit E: Endwert Barwert = Endwert / ( 1+ Zinssatz ) hoch Laufzeit Der Abzinsungsfaktor ist somit (1+z)^t

Häufigkeit

In der Regel einmal jährlich

Abgrenzung

Abzinsung Aufzinsungsfaktor

Varianten

 

Beispiel

Frau F möchte am Ende der Investition 10.000 € erhalten. Der Zinssatz für ihr Sparbuch beträgt 4 % und die Laufzeit soll 7 Jahre umfassen. Barwert = 10.000 / (1+0,04)^7 = 7.599 Euro Frau F muss also eine Summe von 7.599 € veranlagen, um am Ende der sieben Jahre 10.000 € zu erhalten.

Typische Werte

Fallabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung des Zinsfaktors im Hinblick auf die Investitionszeit

Organisatorisch
  • Investition

Abzinsung / Diskontierung

Name

Abzinsung / Diskontierung  Discounting

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Die Abzinsung (auch Diskontierung genannt) findet vor allem im Rahmen der dynamischen Investitionsrechnung Anwendung. Dabei wird nicht nur der Zahlungsstrom an sich, sondern auch der Zeitwert des Geldes berücksichtigt. Mit den Möglichkeiten der Abzinsung kann der Wert der Zahlung zu einem früheren (z. B. dem heutigen) Zeitpunkt bestimmt werden.

Formel

B = Wert des Geldes zum heutigen Zeitpunkt (Barwert) E = Wert des Geldes zu einem zukünftigen Zeitpunkt (Endwert) z = Zinssatz t = Laufzeit der Investition oder Anlage B = E * (1+z)ˆ-t

Häufigkeit

in der Regel einmal jährlich

Abgrenzung

Abzinsungsfaktor

Varianten

Auch zum Erstellen einer Handelsbilanz müssen bestimmte Posten – wie etwa langfristige Rückstellungen – abgezinst werden, um den heutigen Buchwert ermitteln zu können.

Beispiel

Bei dem ersten Beispiel (A möchte in sieben Jahren 4.500 € auf seinem Sparbuch haben) gehen wir beispielsweise von einem Zinssatz von 4 % aus. B = 4500 * (1 + 0,04)^-7 A muss also ca. 3.420 € auf sein Sparbuch legen, um am Ende der sieben Jahre 4.500 € zu erhalten.

Typische Werte

Fallabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung des Wertes einer Zahlung zum Zahlungszeitpunkt

Organisatorisch
Finanzmanagement

„Säure Test“

Name

„Säure Test“   Quick Ratio  

Bereich
  • Liquidität
Typ
Verhältniszahl
Beschreibung

Die Quick Ratio (Liquidität 2. Grades) beschreibt die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und kann ein Indikator für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens sein. Daher ist sie eine Kennzahl, die zur Bewertung der Unternehmensliquidität verwendet werden kann.

Formel

Quick Ratio = (Bargeld + Forderungen + Kurzfristige Investitionen) / Laufende Verbindlichkeiten

Häufigkeit

ja nach Bedarf

Abgrenzung

 

Varianten

Für die Ermittlung der Quick Ratio werden die liquidesten Vermögenswerte (Geldmittel, Wertpapiere und kurzfristige Forderungen) ins Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten gesetzt. Abhängig von der Berechnungsmethode kann das Ergebnis ein Prozentsatz oder ein Dezimalwert sein.

Beispiel

Ein Unternehmen hat zwei Kunden. Jeder der Kunden hat derzeit offene Forderungen von 500.000 Euro. Ein weiteres Unternehmen bedient dagegen 20 Kunden, von denen jeder 50.000 Euro an Forderungen offen hat. Beide Unternehmen weisen damit in der Bilanz 1.000.000 Euro Forderungen aus. Ein Forderungsverlust würde bei dem ersten Unternehmen jedoch deutlich schwerer wiegen.

Typische Werte

100 % – 120 % bzw. 1,0 – 1,2

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung der aktuellen Liquidität eines Unternehmens

Organisatorisch
Finanzmanagement

Cashflow

Name

Cashflow

Geldfluss

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

Der Cashflow ist eine wichtige Kennzahl zur Unternehmenssteuerung bei angespannter Liquidität und ist ein Indikator für die Innenfinanzierungskraft des Unternehmens. So ist er auch für Ihren Banker eine sehr relevante Zahl zur Beurteilung der Bonität Ihres Unternehmens. Der Cashflow ist – einfach gesagt – nichts anderes als eine Darstellung, woher das Geld im Unternehmen gekommen und wofür es verwendet wurde.

Formel

Berechnungsformeln gibt es für die Cashflow viele. In der Grundstruktur wird der Cashflow wie folgt berechnet:

Cashflow =
Jahresüberschuss
+ Abschreibungen
– Zuschreibungen
+ Veränderung der Rückstellungen
= Cashflow

Häufigkeit

Je nach Bedarf

Abgrenzung

 

Varianten

 

Beispiel

Zur Berechnung des Cashflow gibt es diverse Möglichkeiten ( direkte & indirekte Methode, Investitionstätigkeiten, und viele mehr )

Typische Werte

Fallabhängig

Anwendung
Fachlich

Maßzahl zur Berechnung des Geldflusses

Organisatorisch
Finanzmanagement

Gewichtete durchschnittliche Tage bis zur Zahlung

Name

Gewichtete durchschnittliche Tage bis zur Zahlung

Weighted Average Days to pay (WADP)

Bereich
Finanzen
Typ
absolute Zahl
Beschreibung

“WAPD (Weighted Average Days to Pay) bestimmt die Anzahl der Tage die ein Kunde oder ein Unternehmen für Zahlungen benötigt. Hierbei werden auch Zuspät-Zahlungen in Betracht gezogen. Der Durchschnitt der WAPD wird durch den Zahlungsbetrag gewichtet, d.h dass größere Geldbeträge mit einer längeren Zahlungsperiode schwerer in die Gewichtung fallen. WAPD gibt somit Hinweise, wie lange es durchschnittlich dauert bis eine Rechnung vollständig bezahlt ist.
Die Kennzahl gibt an welche Rechnungen sich negativ auf den Cashflow auswirken, indem diese entweder nicht rechtzeitig bezahlt wurden oder weil große Rechnungen noch ausstehen. Diese Einsicht ermöglicht Unternehmen ihre Kreditpolitik genauer zu bestimmten und möglicherweise restriktive Zahlungsbedingungen einzuführen. Des Weiteren dient WADP auch dazu überfällige Debitoren anhand des Rechnungswerts zu identifizieren und zu kategorisieren.
Sie unterscheidet sich von WAPT in dem statt des Fälligkeitsdatums das tatsächliche Zahlungdatum genommen wird.“

Formel

WADP [Tage] = (Zahlungsdatum – Rechnungsdatum) x (Rechnungsbetrag / Gesamtbetrag aller Rechnungen)

Häufigkeit

je nach Bedarf

Abgrenzung

Gewichtete durchschnittliche Zahlungsbedingungen (WAPT)

Varianten

 

Beispiel

„Ein Unternehmen stellt zwei Rechnungen. Die erste über 1500€ wird nach 30 Tagen bezahlt, die zweite über 500€ nach 40 Tagen.

WADP1=30x(1500€2000)=22,5~23Tage

WADP2=40x(500/2000)=10 Tage

WADPgesamt=WADP1+WADP2=33 Tage

Wenn wir das Beispiel von WAPT zu Grunde legen, ist der Wert für WADP geringer als für WAPT. Die kleinere Rechnung über 500€ wurde zwar zu spät bezahlt. Das wird aber durch die frühe Zahlung der großen Rechnung kompensiert.“

Typische Werte

So kurz wie möglich. Sie sollte den WAPT Wert nicht überschreiten.

Anwendung
Fachlich

Maßzahl für die Liquiditätsbindung

Organisatorisch
Finanzmanagement